Tuesday, October 4, 2016

Verskansing In Options Trading

Wat is Verskansing definisie van Verskansing Verskansing in finansiële terme is gedefinieer as die aangaan transaksies wat sal beskerm teen verlies deur 'n kompenserende prys beweging. Verskansing - Inleiding verskansing is wat skei 'n professionele van 'n amateur handelaar. Verskansing is die rede waarom so baie professionele mense in staat is om te oorleef en wins uit voorraad en opsie handel vir dekades. So wat presies is verskansing Is verskansing iets slegs professionele mense soos Market Makers kan Verskansing doen is afkomstig van die term om te verskans en is 'n tegniek wat ontwerp is om te verminder of uit te skakel finansiële risiko. Verskansing is die berekende installasie van beskerming en versekering in 'n portefeulje om enige ongunstige beweeg geneutraliseer. Trouens, verskansing nie beperk net tot finansiële risiko's. Verskansing is in alle aspekte van ons lewens Ons koop versekering om te verskans teen die risiko van onverwagse mediese uitgawes. Ons berei brandblussers om te verskans teen die risiko van 'n brand en ons kontrakte in besigheid om te verskans teen die risiko van nie-prestasie. Dus, verskansing is die kuns van die verrekening van risiko's. Plofbare Kort Termyn Opsie Trading uitvind hoe my studente maak oor 87 Wins per maand, Selfvertroue, Trading Options in die Amerikaanse mark Hoe Doen Handelaars Doen Verskansing In die eenvoudigste vorm, verskansing is eenvoudig koop van 'n voorraad wat soveel sal styg as die huidige voorrade sou val. As jy hou XYZ aandele wat reeds voordeel en jy wil dat wins as XYZ skielik moet val te beskerm, dan sal jy ABC voorraad, wat 1 styg as XYZ druppels 1. Op dié manier, as XYZ maatskappy val deur 1 te koop, jou ABC maatskappy aandele sal styg met 1, en sodoende die verlies in XYZ maatskappy verrekening. In werklikheid, is dit byna onmoontlik om aandele wat perfek beweeg teen 'n ander voorraad te vind, wat dien as 'n verskansing handel. Dit is waarom afgeleides soos aandele-opsies is geskep. Die mees klassieke gebruik van voorraad opsies as 'n verskansing instrument is in wat ons 'n beskermende Sit of Getroud verkoopopsie handel strategie waar 1 kontrak van verkoopopsies gekoop vir elke 100 aandele bel. Verkoopopsies styg 1 vir elke 1 druppel in die onderliggende aandeel, en sodoende enige verlies gely deur die aandele verskansing. Die koste van die aankoop van die verkoopopsie in hierdie geval is soortgelyk aan die aankoop van versekering vir jou aandele. Met voorraad opsies, selfs amateur handelaars kan begin verskansing van 'n portefeulje van aandele teen verlies. Verskansing Voorbeeld. Die aanvaarding van jou eie 100 aandele van QQQQ 44 en jy wil om te verskans teen daalrisiko behulp voorraad opsies. Jy sal te koop 1 kontrak van QQQQ 44 verkoopopsies wat in waarde sal styg met 1 verstryking vir elke 1 afname in die prys van QQQQ. Die prys van hierdie versekering sal die prys wat jy betaal vir die verkoopopsies wees. Verskansing Aandeel Gebruik Stock Options Verskansing van 'n portefeulje van aandele is maklik en gerieflik met behulp van aandele-opsies. Hier is 'n paar gewilde metodes: Beskermende Puts. Verskansing teen 'n daling in die onderliggende aandeel met behulp verkoopopsies. As die voorraad daal, die toename in die verkoopopsies neutraliseer die verlies in die voorraad. Gedek oproepe. Verskansing teen 'n klein daling in die onderliggende aandeel deur die verkoop van call opsies. Die premie ontvang uit die verkoop van call opsies dien om buffer teen 'n ooreenstemmende afname in die onderliggende voorraad. Bedekte Call kraag. Verskansing teen 'n groot daling in die onderliggende aandeel met behulp verkoopopsies en terselfdertyd die verhoging van winsgewendheid te onderstebo deur die verkoop van call opsies. Verskansing In Opsie Trading Opsie handelaars verskansing van 'n portefeulje van aandele-opsies of verskansing 'n opsie posisie in 'n opsie handel strategie, moet 4 vorme van risiko beskou. Directional risiko (delta), hoe directional risiko sal verander met aandeelprys veranderinge (gamma), wisselvalligheid risiko (Vega) en tyd verval risiko (THETA). Ja, dit is die opsie Grieke. Hierdie risiko's is faktore wat die waarde van 'n voorraad opsie beïnvloed en gemeet aan die Opsie Grieke. Opsie handelaars nie normaalweg verrig verskansing vir rentekoersrisiko (rho) as die impak daarvan is baie klein. Verskansing n voorraad opsie portefeulje vereis begrip van wat die grootste risiko in daardie portefeulje is. As tyd verval is kommerwekkend, dan theta neutrale verskansing gebruik moet word. As 'n daling in die waarde van die onderliggende aandeel is van die grootste belang, moet dan delta neutrale verskansing gebruik word. Al hierdie verskansing word in ooreenstemming met die heining verhouding. Verskansing directional risiko neem op een van twee tegnieke Delta Neutrale Verskansing of kontrak Neutrale Verskansing. Verskansing die ander 3 vorme van risiko vereis 'n tegniek genoem versprei. 'N Gewilde opsies strategie wat gebruik maak van verskansing maak is die Stock vervanging strategie. Hoekom Don t Sommige Handelaars Oefen Verskansing Sommige voorraad of opsie handelaars beskou hulself as langtermyn beleggers wat koop en hou vir die lang termyn ten einde 'n algehele langtermyn wins in die aandelemarkte te ry, te ignoreer korttermyn en middel termyn fluktuasies. Hierdie handelaars heeltemal ignoreer verskansing onder die valse gevoel van sekuriteit wat die aandelemarkte met verloop van tyd sal styg sonder versuim. Hoewel dit oor die lang termyn van ongeveer 20 tot 30 jaar mag waar wees, moenie korttermyn slote van tot 'n paar jaar gebeur en vernietig portefeuljes wat nie verskans. Nie verskansing in hierdie sin is soortgelyk aan nie koop versekering ongeluk net omdat jy altyd die pad gehoorsaam verkeersreëls te steek. Is dit waarborg dat onvoorsiene omstandighede t gewen gebeur Soms, die koste van verskansing net doesn t regverdig die vasgestelde daalrisiko van 'n portefeulje. Ons don t woon in 'n ideale wêreld waar dit kos niks om ambagte te voer. Verskansing behels die uitvoering van meer ambagte, wat meer geld kos. As 'n portefeulje geassesseer om 'n 10,000 daalrisiko het, sou jy nie wil hê om 'n verskansing koste van 20,000 aangaan om daardie portefeulje te verskans, reg Maar as die vasgestelde daalrisiko is 100,000, 'n verskansing koste van 20,000 sou meer as regverdig om op 'n heining. Versprei is 'n verskansing tegniek wat aandele-opsies gebruik in die verskansing van voorraad opsie risiko's. In teenstelling met delta neutrale of kontrak neutrale verskansingstrategieë wat ook soms gebruik die onderliggende aandeel in die verskansing van rigting risiko's. In wese is, wat die verspreiding van 'n verskansing tegniek werklik is om eenvoudig te verkoop so veel van die opsie Grieke as diegene wat jy wil verskans. Tydperk. As jy hou 'n lang oproep opsies, verskansing die tyd verval risiko sou jy nodig het om te verkoop aan opsies oop te maak met soveel totale theta waarde as jy reeds so hou dat die algehele theta waarde van jou posisie nul of baie naby aan nul. Die effek van hierdie verskansing sal sodanig wees dat as jou lang posisies verval, jou kort posisies sal ook soveel verval, om dieselfde bedrag geld terug in jou sak wees. High Yield Opsie Trading Vind uit hoe om met selfvertroue verdriedubbel jou geld elke jaar met behulp van ons eie Opsie Swing Trading System en 'n 30days Afrigting Elke enkele risiko toegeskryf deur die opsie Grieke kan verskans deur om op meer kort opsie posisies. Soos voorraad opsies van verskillende vervaldatum en staking pryse verskillende kombinasies van die opsie Grieke sal hê, is daar 'n onbeperkte aantal van maniere waarop 'n mens kan verrig versprei op een s voorraad opsie portefeulje. Trouens, al opsie handel strategieë verspreiding tegnieke waardeur unieke maniere om voordeel te trek uit spesifieke beweeg op 'n onderliggende voorraad kan bereik word deur heeltemal of gedeeltelik verskansing spesifieke opsie Grieke. Verskansing Vrae Terug na algemeen na Opsie Trader se hoofkwartier Belangrike Disclaimer. Opsies behels risiko en is nie geskik vir alle beleggers. Data en inligting word verskaf vir inligting doeleindes slegs en is nie bedoel vir doeleindes van handeldryf. Nóg optiontradingpedia, mastersoequity of enige van sy data of inhoud verskaffers sal aanspreeklik wees vir enige foute, weglatings, of vertragings in die inhoud, of vir enige aksies wat geneem is in afhanklikheid daarop. Data akkuraat geag maar dit word nie gewaarborg nie of gewaarborg word nie. optiontradinpedia en mastersoequity is nie 'n geregistreerde makelaar-handelaar en nie eens of beveel die dienste van 'n makelaar maatskappy. Die stel maatskappy wat jy kies is self verantwoordelik vir sy dienste aan jou. Deur die toegang tot, lees, of die gebruik van hierdie webwerf op enige manier, stem jy in om gebind te wees deur die bogenoemde voorwaardes en ontkennings gevind word op hierdie webwerf. Kopiereg waarskuwing. Alle inhoud en inligting wat hier aangebied in optiontradingpedia is die eiendom van Optiontradingpedia en is nie te kopieer, versprei of afgelaai word in enige manier nie, tensy in ooreenstemming met ons vermelding beleid. Ons het 'n omvattende stelsel om plagiaat te spoor en sal regstappe neem teen enige individue, webtuistes of maatskappye wat betrokke is. Ons neem ons Kopiereg baie ernstig Options Delta Verskansing met Voorbeeld Wat is Verskansing Verskansing is 'n term wat gebruik word in finansies om die proses van uitskakeling van (of die vermindering van ten beste) die risiko van 'n posisie te beskryf. Tipies, verwys die risiko om die rigting, of prysrisiko en die heining is tot stand gebring deur die neem van die teenoorgestelde siening / standpunt in 'n soortgelyke bate (of dieselfde bate elders verhandel). Neem byvoorbeeld others voorraad. Dit is verhandel op die Londense Aandelebeurs in GBP as others Group PLC (VOD. L) en ook verhandel op Amerika se NASDAQ in dollar as others Group Openbare Beperk Maatskappy (VOD). As jy 'n lang VOD in die VSA was kon jy jou blootstelling aan die maatskappy se aandele prys te verskans deur kortsluiting dieselfde veronderstelde waarde van VOD. L in GBP. Jou prysrisiko sal verminder, maar jy sal nou blootstelling aan valuta en dividend risiko. Dieselfde konsep van toepassing op opsies wanneer verskansing die opsie delta jy die delta (posisie / prys) risiko te verwyder deur die koop / verkoop van die onderliggende instrument (voorraad, toekoms, ens). Verskansing Options Gebruik Opsie Delta Soos reeds genoem, Opsie Delta verteenwoordig die relatiewe prys beweging wat 'n opsie sal ervaar kry 'n punt beweeg in die onderliggende. Die delta lei dus tot 'n soort van 'n gevolmagtigde vir die onderliggende aandeel dit is die getal self vir jou vertel die verhouding van gelyke aandele jy lank / kort is. Voorbeeld: 10 call opsies op MSFT, waar die opsie het 'n delta van 0,25, beteken dat jy effektief 250 aandele in MSFT (10 0.25 100). Delta verskansing hierdie opsie posisie met aandele beteken dat jy sal 250 MSFT voorraad te verkoop aan die 250 deltas van call opsies verreken. Voorbeeld 2: 50 verkoopopsies op AAPL, waar die opsie delta is 0.85, beteken dat jou doeltreffende posisie in die voorraad is kort 4250 aandele (50 -0,85 100). As jy kort deltas, sal jou heining behels die koop 4250 aandele van AAPL voorraad. Die Gamma en die Delta Die moeilike deel by die gebruik van die delta van 'n opsie om die heining volume bepaal is dat die werklike delta waarde altyd verander. Jy kan verkoop 500 aandele aan 'n delta waarde 0.50 verskans maar na jou heining, die mark beweeg en die delta van die opsie word nou 0,60. Nou, jou totale posisie delta toegeneem tot 100 wat beteken dat jy sal nodig hê om 'n ander 100 aandele te verkoop om af te kwadreer die delta aan nul. Laat ons gaan deur middel van 'n voorbeeld. 1) Koop 10 call opsies op ABC met 'n delta van 0,544. Posisie delta 544 (10 0,544 100) Hier is die transaksies vir die bogenoemde scenario Koop 10 oproepe 4.13 Sell 544 voorraad 100 verkoop 46 voorraad 101 (oproepe op 4,69) Koop 20 voorraad 100,50 (oproepe op 4,40) Nota: die opsie posisie in hierdie voorbeeld didn t verandering na die eerste handel die prysskommelings van die onderliggende aandeel tot gevolg gehad dat die verandering van delta van die opsie. Soos die delta veranderinge, die totale posisie verander ook lei tot die behoefte om weer heining. Faktore wat Delta In die voorbeeld hierbo is die enigste insette om die delta wat verander was die onderliggende prys. Daar is egter in gedagte hou dat daar vier veranderlikes wat die delta van 'n opsie sal bewerkstellig en dus verander jou heining posisie onderliggende prys, wisselvalligheid, tyd en rentekoerse. Toenemende onderliggende prys, vol en rentekoerse al die waarde van Delta verhoog. I. E noem delta sal beweeg 0,50-0,60 en sit delta van -0,40 tot -0,30. Die effek van Tydwaarde hang af van die opsies moneyness. As jy die artikel op Opsie Charm vyf lees jy sal daarvan bewus wees dat in-die-geld call opsies 'n afname in die tyd sal die waarde van die opsie se delta verhoog met minder tyd om verstryking, die reeds in-die-geld opsie word selfs meer geneig om in-die-geld te bly. Aan die ander kant, 'n koopopsie reeds buite-die-geld word minder sekere met elke dag wat verbygaan (alle ander faktore dieselfde bly). So, vir ITM call opsies dalende tyd verhoog delta (jou posisie raak langer) terwyl jou OTM oproep korter word. Vir 'n ITM sit opsie die delta is reeds negatief is, so as verstryking benaderings en die opsie word meer geneig om te verval ITM die delta beweeg nader aan -1,0 maw besig om korter. Delta effek as gevolg van Tyd vermindering van die tyd om Expiration Hoe dikwels te verskans Soos die aandele prys wissel, die geïmpliseerde wisselvalligheid verandering en die tyd om te verval bosluise weg, die delta is voortdurend aan die verander, wat die belangrike kwessie van verhoog hoe gereeld en op watter kriteria jy verskans In teorie, die idee is dat jy moet verskans wanneer die posisie delta is nie-nul, sodat jy transaksies met die onderliggende om die delta terug na nul te bring. Maar die transaksie koste verbonde aan hierdie vlak van handel verbied die gebruik daarvan in die praktyk. Kommentaar (0) Daar is nul kommentaar Voeg 'n boodskap Kopiereg 2005 Opsie Trading Wenke. Alle regte voorbehou. Browsing nuusbrief Portefeulje verskansing gebruik van Index Options 'N alternatief vir die verkoop indeks termynmark om 'n portefeulje te verskans is na die indeks oproepe te verkoop en terselfdertyd 'n gelyke aantal indeks wan koop. Deur dit te doen sal sluit in die waarde van die portefeulje te waak teen enige nadelige markbewegings. Hierdie strategie is ook bekend as 'n beskermende indeks kraag. Die idee agter die indeks kraag is om die aankoop van die beskermende indeks wan met behulp van die versamel van die verkoop van die indeks oproepe premie te finansier. Maar as gevolg van die verkoop van die indeks oproepe, in die geval dat die fondsbestuurder se verwagting van 'n dalende mark is verkeerd, sy portefeulje sal nie voordeel trek uit die stygende mark. Implementering om 'n portefeulje met indeks opsies verskans, moet ons eers 'n indeks te kies met 'n hoë korrelasie met die portefeulje wat ons wil beskerm. Byvoorbeeld, as die portefeulje bestaan ​​uit hoofsaaklik tegnologie-aandele, die Nasdaq saamgestelde indeks dalk 'n goeie passing wees en indien die portefeulje bestaan ​​uit hoofsaaklik prima maatskappye, dan is die Dow Jones Nywerheidsindeks gebruik kan word. Na die bepaling van die indeks te gebruik, ons bereken hoeveel sit en oproep kontrakte om te koop en te verkoop om die portefeulje ten volle verskans deur die volgende formule. No indeks Options vereiste waarde van Hoewe / (indeksvlak x Contract Vermenigvuldiger) Voorbeeld A fondsbestuurder toesig oor 'n goed gediversifiseerde portefeulje wat bestaan ​​uit vyftig grootkapitalisasie Amerikaanse aandele met 'n gesamentlike waarde van 10.000.000 in Oktober. Bekommerd oor die nuus oor klink oliepryse, die fondsbestuurder besluit om sy aandeelhouding te verskans deur die aankoop van 'n bietjie uit-of-the-geld SP 500 is 1500 en die Desember 1475 SPX sit kontrakkoste 20 elk, terwyl die Desember 1525 SPX oproep kontrak aangehaal op 25 elk. Die SPX opsies het 'n kontrak vermenigvuldiger van 100, en so die aantal kontrakte wat nodig is om ten volle te beskerm sy beheermaatskappy is: 10000000 / (1500 x 100) 66,67 of 67 kontrakte. 'N Totaal van 67 verkoopopsies moet gekoop word en 67 call opsies moet geskryf word. Totale koste van die verkoopopsies is: 67 x 20 x 100 134000. Totale premie wat ingesamel is vir die verkoop van die call opsies is: 67 x 25 x 100 167000. Netto premie ontvang is: 167000 - 134000 33000. S P 500-indeks koopopsie Waarde verkoopopsie Waarde Soos gesien kan word uit die tabel hierbo, moet die mark toevlug, soos verteenwoordig deur die dalende S P 500-indeks, die waarde van die verkoopopsies styg en byna ten volle vergoed vir die verliese wat deur die portefeulje. Aan die ander kant, moet die mark waardeer, die styging in sy beheermaatskappy se waarde is beperk deur die styging in die waarde van die koopopsies kort verkoop. Dus, sodra die indeks kraag in geloop, die fondsbestuurder het effektief toegesluit in die waarde van sy portefeulje. Let wel: Die voorbeeld sluit nie transaksiekoste in die berekeninge en neem ook volle korrelasie (beta van 1,0) tussen die portefeulje en die S P 500-indeks. Gereed om te begin handel Jou nuwe handelsmerk rekening onmiddellik befonds met 5000 van virtuele geld wat jy kan gebruik om te toets jou handel strategieë met behulp OptionHouse se virtuele verhandelingsplatform sonder gevaar swaarverdiende geld. Sodra jy begin handel vir die regte, sal jou eerste 100 ambagte kommissie-vrye wees (Maak seker jy kliek deur middel van die skakel hieronder en haal die promo kode 60FREE tydens teken-up)


No comments:

Post a Comment