Xiv Handel Strategieë

Gebruik te maak van twee aanvullende strategieë om handel te dryf VXX XIV vroeg in Desember het ons 'n tweede strategie vir verhandeling VXX en XIV beskikbaar vir ons intekenaars gemaak: die wisselvalligheid Risiko Premium (CRE) strategie. Jy kan onthou my waarin die uitstekende prestasie van hierdie strategie in my vorige blog post, Volatiliteit Strategieë - Skei feite van fiksie. Ek hou van die strategie soveel het ek besluit om 'n paar veranderinge te maak en te begin ons eie weergawe van CRE om te gebruik saam met ons VXX Vooroordeel op ons daaglikse voorspelling bladsy. Hoekom gebruik twee strategieë vir verhandeling wisselvalligheid ETPs Omdat geen enkele strategie is perfek en die mark is inherent onvoorspelbaar. Met behulp van twee aanvullende strategieë gelyktydig vergoed vir inherente swakhede in elk van die strategieë, verminder onttrekkings, en glad uit opbrengste oor maande en jare. Die VXX Vooroordeel en CRE strategieë elke neem 'n heel ander benadering vir die maksimalisering van winste. Die VXX Vooroordeel strategie is gebaseer op die term struktuur en momentum van VIX futures, terwyl CRE is gebaseer op die prys van VIX en historiese wisselvalligheid metings. Maar elkeen van hierdie strategieë floreer en stryd na gelang van die spesifieke marktoestande. Byvoorbeeld, die VXX Vooroordeel strategie het 'n voordeel in die hantering van periodes van matige onttrekkings en volgehoue ​​periodes van backwardation. Intussen het die CRE strategie is geneig om beter met woelig markte en periodes van geleidelik toenemende wisselvalligheid wanneer VIX termynmark is in contango wees. Jy kan sien in die backtest resultate hieronder wat nie strategie konsekwent die ander oor 'n gegewe jaar beter as, hoewel beide VXX Vooroordeel en CRE is veel beter om 'n koop-en-hou-benadering met XIV. Soos jy kan sien in die grafiek, met behulp van die CRE en VXX Vooroordeel strategieë saam (die groen kolomme) verskaf meer konsekwente opbrengste as die gebruik van net een strategie alleen. In die meeste jare val die CRE VXX Vooroordeel strategie terugkeer rofweg halfpad tussen die VXX Vooroordeel en CRE strategieë gebruik op hul eie. (Let wel:. Daar is 'n paar maniere om twee strategieë inkorporeer, maar die maklikste manier is om handel te dryf in VXX of XIV net vir hulle saamstem oor die handel rigting, en dit is hoe die bogenoemde resultate word gegenereer) As ons kyk na die strategie statistieke hieronder, ons sien dat die CRE VXX Vooroordeel strategie voordele van 'n verlaagde maksimum drawdown en 'n 0.90 Sharpe verhouding. Ander relevante statistieke vir verhandeling net CRE en VXX Vooroordeel saamstem oor rigting (jaar 2004-2014): Daily Volatiliteit Trading strategie met behulp van Chandelier stop op XIV 4 kommentaar 27 Januarie 2013 07:35 oor aandele: VXX. XIV Oor die afgelope twee jaar het ek 'n student van die saak wisselvalligheid strategieë geword. Sien my laaste Instablog artikel vir 'n nuttige indeks van artikels wat handel oor wisselvalligheid handel strategieë. Wisselvalligheid ETPs soos (NYSEARCA: VXX) en (NASDAQ: xiv) is 'n groot produkte vir momentum swaai handel omdat: Hulle is geneig om te beweeg in golwe. Hierdie ETPs volg die wisselvalligheid termynmark en die termynmark skuif gebaseer op die golwe van beleggersentiment van vrees en selfvoldaanheid. Wanneer die ETPs gang in een rigting, gaan hulle met 'n baie momentum in daardie rigting vir baie dae. Hulle maak groot skuiwe. Solank as wat jy is weddenskappe in die regte rigting meeste van die tyd, kan jy regtig mooi winste. As gevolg van die term struktuur van die termynmark, hierdie ETPs is geneig om 'n sterk vooroordeel in een rigting het (VXX af, XIV up) Ek het 'n aggressiewe strategie wat gebruik kan word deur 'n handelaar wat 'n voltydse dagtaak en geen tyd het ontwikkel om hul ambagte te kyk terwyl die mark is oop. Dit is ook 'n goeie strategie vir enige tipe van handel rekening, insluitend IRAS en vermy die patroon daytrading reëls. WAARSKUWING. Moenie enige XIV strategie gebruik nie, tensy jy die volgende stellings oor XIV heeltemal verstaan. XIV volg die omgekeerde daaglikse persentasie beweging van die wisselvalligheid Futures korttermyn-indeks en word daagliks herbalanseer. XIV het 'n sterk opwaartse sydigheid wanneer die wisselvalligheid termynmark termyn struktuur is in contango. XIV kan verloor 50 -80 van sy waarde in ure of 'n paar dae toe daar 'n soort van die mark skokkende gebeurtenis. Gemiddelde Ware Range (NYSE: ATR) is 'n maatstaf van hoeveel 'n voorraad of indeks beweeg elke dag. Handelaars gebruik dikwels ATR om te bepaal waar om sleep stop verlies bestellings te plaas. Dit is ook bekend as 'n kandelaar Stop. 'N Goeie beskrywing van die gebruik kandelaar tot stilstand kom is hier of hier. Met behulp van 'n XIV stop verlies is die sleutel tot groot verliese te beperk wanneer daar 'n groot mark skok of Black Swan gebeurtenis. 1. Speel XIV op net die lang kant. 2. Koop XIV as dit styg twee keer die 14-dag Gemiddeld Ware Range bo die onlangse sluiting laag. Te koop by die Open van die volgende verhandelingsdag nadat hy hierdie sein. 3. Stel 'n Stop Loss verkoop ten einde op 2,5 keer die 14 dae ATR. 4. Elke dag, herstel die Stop Loss orde op 2,5 keer die 14 dae ATR. Beweeg slegs die stop up. As XIV het 'n af dag, laat die stop op dieselfde vlak as die vorige dag. As jy 'n dag werk soos ek het, kan jy jou koop sodat stel met jou makelaar in die oggend voor jy gaan werk en jy nie t het om dit te sien die hele dag. Ek trek data uit Yahoo Finansies in 'n Excel spreiblad elke aand om die ATR herbereken en om vas te stel waar die stop verlies verkoop bestellings te herstel. Die grafiek hieronder toon die XIV prys sedert die ETN se ontstaan ​​sowel as die plasing van die 2.5 ATR stop verlies bestellings. Let op hoe die strategie is geneig om lang reg gaan aan die begin van nuwe langtermyn Uptrends. Sodra 'n nuwe uptrend begin, kan dit gaan vir 'n paar dae voor die beëindiging van. As gevolg van die stygende Sell Tops, kom ons by die meerderheid van die swing winste te hou. As XIV sywaarts of afwaarts beweeg, die Sell Stop beweeg sywaarts. XIV spring soms vinnig en die strategie het ons dikwels lank by hierdie tye. Die strategie het ons in kontant by die begin van die groot daling in die begin van Augustus 2011. Daar is beduidende whipsaws wanneer ons gaan lank te vroeg, tydens 'n verslechtering neiging, maar dit is geneutraliseer deur die tye wanneer ons korrek was en het 'n lang op die begin van 'n uitgebreide uptrend. Die onderstaande grafiek overlays 'n aandele kurwe op die top van dieselfde grafiek. 'N Portefeulje van 10,000 sou geword 38832 sedert Desember 2012. Dit is 388 winste in net minder as 26 maande - 'n gemiddeld van 15 per maand. Let op hoe 'n paar keer te koop en hou XIV beter as die strategie gaan kontant in 'n regstelling sou verrig. Dit is die prys wat ons betaal vir die feit dat ons Stop Loss bestellings om ons te beskerm teen ramp. Die twee ergste onttrekkings was Augustus-November 2011 waar die portefeulje verloor 50 en Maart tot Junie 2012 gedurende waar die portefeulje verloor 38. In beide gevalle, die portefeulje verhaal vinnig. Trading XIV is nie vir die flou van hart Hierdie resultate is nie statisties beduidend as gevolg van die kort tydperk in die spel en die klein aantal handel seine. Ek kan t belowe XIV sal voortgaan om hierdie goed te werk in die volgende twee jaar. Dit is moontlik om 'n uitgebreide reeks van onttrekkings te kry as ons 'n korter golwe van vrees en oorgerustheid in die VIX termynmark. Jy kan 'n soortgelyke strategie met behulp van kort VXX bou. Sedert XIV is 'n omgekeerde fonds en dit rebalances daaglikse, dit verloor waarde as gevolg van die dop fout wanneer die onderliggende termynkontrak indeks / af aksie woelig up. A VXX Kort voer beter as XIV meeste van die tyd. Ek kies om XIV gebruik omdat ek don t wil ooit in 'n onbeperkte risiko posisie waar my makelaar sal 'n beroep op my kort posisie te likwideer .. Hierdie strategie lyk net op die tendens en prys aksie in XIV. Daar is baie ander wisselvalligheid strategieë wat die bedrag van Futures contango, die S P 500 tendens, of VIX-indeks vlak vir inskrywings en uitgange te gebruik. Jy kan verbeter op hierdie strategie as jy meer inligting laag in voor jy koop. Ek het nie hierdie strategie meganies volg myself. Ek gebruik 'n mate van contango en ander aanwysers bykomend tot XIV prys aksie om my inskrywings en uitgange te bepaal. Ek het egter altyd seker maak om 'n sell stop in plek hê wanneer ek lank XIV is. Openbaarmaking: Ek is 'n lang XIV. Ek skryf hierdie artikel myself, en dit gee uitdrukking aan my eie opinies. Ek is nie die ontvangs van vergoeding daarvoor. Ek het geen verhouding met enige maatskappy waarvan die voorraad genoem in hierdie artikel. Instablogs is blogs wat onmiddellik opgestel en 'n netwerk in die soek na Alpha gemeenskap. Instablog poste nie gekies, geredigeer of gekeur deur op soek na Alpha redakteurs, in teenstelling met bydraers artikels. Meta Trader Expert Adviseur Die voortdurend veranderende ETF en ETN mark het dit baie maklik vir die gemiddelde kleinhandel handelaar om toegang tot baie ander markte wat gebruik word om gereserveer word vir professionele handelaars het gemaak. Met dat nuwe beskikbaarheid het 'n groot instroming van strategieë en idees kom vir kwantitatiewe benaderings tot hierdie markte. Die skepping van die VXX ETN voorsien kleinhandel handelaars die vermoë om markonbestendigheid handel. Handelaars wat gebruik word om die VIX net gebruik as 'n algemene markaanwyser is nou in staat om werklik te handel wat aanwyser. Die VXX maak handel wisselvalligheid 'n opsie vir kleinhandel handelaars. Jay Wolberg gee ons 'n unieke idee vir 'n handel strategie. Jay Wolberg uit Trading Volatiliteit gepubliseer 'n strategie vir die handel die VXX gebaseer op seine van die VXX Weeklikse Roll Yield (wrang) en sy 10-dag eenvoudig bewegende gemiddelde. Die reëls vir hierdie idee is baie eenvoudig: Daar is twee van hierdie handel strategie: 1) wat kort VXX / UVXY (of lank XIV / SVXY) wanneer die wrang is onder sy bewegende gemiddelde, en 2) om 'n lang VXX / UVXY (of kort XIV) wanneer die wrang is bo sy bewegende gemiddelde. Hy gee aan ons met sy back testing parameters: Ek van die ontstaan ​​van VXX (2009/01/30) deur 2013/12/10. Besluit punte gemaak met behulp van die dag se sluitingsprys data (individuele bedrywe in die ontleding kan hier besigtig word). Jay se kort kant opbrengste lyk baie belowend: Vir net kort VXX: Maar sy lang kant opbrengste sondaars t winsgewend: Vir net lank VXX: Soos jy kan sien, lyk die kort kant van hierdie strategie om 'n voorsprong te hê, maar die lang kant doesn t nogal stapel. Jay gaan voort deur middel van histogramme wat die opbrengste van individuele bedrywe aan te meld. Hy stel ook voor dat baie van die lang kant ambagte begin winsgewend, maar dan het terug hul winste en verander in 'n effense verlies. Sy teorie is dat die implementering van 'n sleep stop daardie winste sou beskerm en dienste van 'n suksesvolle lang kant strategie. Benewens die toevoeging sleep tot stilstand kom, sou ek ook nuuskierig om te sien hoe die toevoeging van 'n lang termyn tendens filter die opbrengs sal 'n impak. Ek wonder hoeveel van sy verloor ambagte plaasgevind aan die verkeerde kant van die 100 of 200 dae eenvoudige bewegende gemiddelde. Weereens, ons het 'n strategie wat gebruik kan word ontwikkel tot iets uniek en winsgewend te maak. Maar op hierdie punt is dit basies net 'n interessante idee.